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          個人或機構新三板開戶新規出爐

          2018-6-14    來源:    作者:佚名  瀏覽次數:80

          隨著國內新三板掛牌企業數量不斷增加,新三板投資市場也變得越來越火熱,進入新三板市場的投資者也越來越多。但是區別于主板和創業板的是新三板投資門檻更高,對投資者的投資經驗和金融資產都有明確的要求。


          個人或機構新三板開戶新規出爐

             2017年7月1日起,針對新三板投資者的開戶要求在原有的基礎上再次提升,下面就由某某譽商(新三板開戶可聯系我們)帶您了解一下即將實行的新規在開戶這塊做了哪些調整。

             新三板投資者開戶門檻三大事件:

             一、

             2013年2月8日發布《全國中小企業股份轉讓系統投資者適當性管理細則(試行)》,分別對個人投資者和機構投資者開戶做了以下要求:

             機構投資者:一是要求注冊資本超過500萬元人民幣的法人機構;二是要求實繳出資總額不低于500萬元人民幣的合伙企業。

             個人投資者:一是要求前一交易日有300萬的證券資產,二是要求具有兩年以上證券投資經驗,或具有會計、金融、投資、財經等相關專業背景或培訓經歷。

             二、

             2013年12月30日在原《全國中小企業股份轉讓系統投資者適當性管理細則(試行)》基礎上做了一次修改,機構開戶門檻不變,提高了個人投資者開戶的門檻,把前一交易日證券資產“300萬”調整至“500萬”。

             三、

             2017年7月1日在《全國中小企業股份轉讓系統投資者適當性管理細則》基礎上做了二次修訂并實施,同樣,機構新三板證券賬戶開戶門檻不變,但是對個人投資者的開戶要求做了相應的調整。

             個人投資者的調整具體表現為三個方面,第一將自然人投資者準入資產規模的計算要求由“前一交易日日終”的時點指標修改為“最近10個轉讓日日均”的區間指標;第二將500萬的“證券類資產”修改為“金融資產”,金融資產是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨及其他衍生產品等,擴大了投資者的范疇,等同于對投資者門檻做了下調;第三將“證券投資經驗”修改為“證券、基金、期貨投資經歷”,將“專業背景或培訓經歷”修改為“金融從業經歷”,能更加全面客觀地判斷投資者的經驗和相關知識水平。

             總體來說,對投資者的經驗和專業水平要求更加開放了,但是資金在賬戶停留時間延長了很多,從原有的一個交易日延長到10個交易日日均。

             新三板投資為什么設立這么高的門檻?

             這樣一來對市面上資金不滿足500萬的投資者來說,開戶基本上成了不可能完成的事,說到這里,很多人可能不明白,新三板投資為什么要設立這么高的門檻,這樣不就把大多數的投資者擋在門外了嗎?

             主要原因大致有兩點,一是促進和保護新三板市場能夠保持快速穩定發展;二是為了對投資人進行有效保護。

             國內新三板市場起步時間不長,而且又是面向創業型的處于成長期的中小微企業的投融資市場,很多新三板企業的業績不穩定,投資風險較高,新三板市場通過嚴格控制投資者門檻,以控制進入市場投資者的適當比例。這樣既能夠控制新三板市場的風險,又能有效避免投資人的風險。

             7月1日新出臺的政策延長了500萬“金融資產”在賬戶的停留時間,多半是為了防止投資者采用墊資的手段來開立新三板賬戶,畢竟這樣的墊資成本,相比較之前要高出9倍。


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